Por Que Emirados Árabes Unidos, São Paulo e Miami Estão Se Tornando Polos de Fintech?
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Em São Paulo, startups do setor concentram esforços em atender uma população ainda subatendida pelo sistema financeiro
Por anos, a região Ásia-Pacífico foi a que mais despertou entusiasmo entre investidores de fintech. Embora a área continue sendo um centro importante do setor, alguns fatores mudaram de forma sutil nos últimos anos.
Se fosse preciso explicar essa mudança geograficamente, diríamos que ela se deslocou para o oeste: rumo ao Oriente Médio ,à América do Sul e à América do Norte. Dentro dessas regiões, os Emirados Árabes Unidos, o estado brasileiro de São Paulo e Miami são três novos polos emergentes para investimentos em fintech.
Cada um desses centros em ascensão possui características próprias, o que lhes permite desenvolver ecossistemas.
A vantagem cripto dos Emirados Árabes
Um dos principais aspectos que impulsionam o status dos Emirados Árabes Unidos como polo de fintech é o crescimento do setor de ativos digitais. O país se destaca como um dos principais hubs globais graças à clareza regulatória proativa, à política de tributação zero e ao apoio estratégico do governo à tecnologia blockchain.
Ao oferecer jurisdições especializadas, como a VARA em Dubai e a ADGM em Abu Dhabi, o país conseguiu atrair grandes empresas, talentos e capital. O DMCC Crypto Centre, em Dubai, está se consolidando como um dos maiores ecossistemas de cripto do mundo, reunindo mais de 700 empresas de blockchain e Web3, incluindo Binance, Ripple e Crypto.com.
Em comparação com outras jurisdições favoráveis às criptomoedas, como Hong Kong, o processo de licenciamento nos Emirados pode ser mais ágil e adaptadado a startups. Além disso, a ausência de impostos sobre negociação e mineração de criptoativos aumenta a atratividade. Outro ponto relevante é o acesso a grandes volumes de capital do Oriente Médio, incluindo fundos soberanos e family offices.
A empresa de pesquisa Chainalysis aponta que, entre 2024 e 2025, a economia dos Emirados recebeu mais de US$ 56 bilhões (R$ 281,12 bilhões) em valor em criptomoedas, com crescimento anual de 33%.
Mesmo que esse ritmo seja inferior aos 86,4% registrados no ciclo anterior, isso ainda indica continuidade consistente no avanço do setor. “A expansão robusta dos serviços para transações menores indica que o uso de criptos está deixando de ser predominantemente especulativo ou de investimento e passando a se tornar uma solução prática de pagamento”, afirmou a Chainalysis.
Talvez o aspecto mais relevante seja o grau de convicção do país em relação às criptomoedas — algo ainda raro globalmente. Isso se reflete tanto no ambiente regulatório favorável quanto na postura pró-cripto de Abu Dhabi e Dubai, além da elevada taxa de adoção local.
Com 30%, o índice supera com folga os 3% de Hong Kong e a média global de 7%. Segundo estimativas da Triple-A, os Emirados apresentam a maior taxa de adoção de cripto do mundo.
São Paulo: o polo fintech da América Latina
Enquanto os Emirados são um país pequeno e rico — com um dos maiores PIBs per capita do mundo — o Brasil é uma nação de renda média-alta, de grande dimensão, inserida em uma região composta majoritariamente por países em desenvolvimento. Esse contexto exige uma abordagem distinta para fintechs em comparação com Dubai ou Abu Dhabi.
Em São Paulo, startups do setor concentram esforços em atender uma ampla população ainda subatendida pelo sistema financeiro, que busca produtos mais eficientes do que os oferecidos por instituições tradicionais.
Os bancos brasileiros são conhecidos por praticar algumas das maiores taxas de juros e tarifas do mundo, sendo que cinco instituições concentram 80% dos ativos e empréstimos do sistema.
O Nubank, sediado em São Paulo, é uma das empresas mais bem-sucedidas do segmento. Fundado em 2013, iniciou operações com um cartão de crédito sem anuidade e, posteriormente, expandiu para contas digitais. Em seguida, lançou produtos de crédito, desafiando bancos tradicionais ao oferecer taxas de juros entre 30% e 40% inferiores à média do mercado.
No Brasil, o Nubank afirma ser hoje a maior instituição financeira privada em número de clientes, com base em dados do Banco Central. No México, a empresa atende 15% da população adulta e lidera a emissão de novos cartões de crédito. Na Colômbia, já ultrapassou 4 milhões de clientes.
Outras fintechs relevantes sediadas em São Paulo incluem o Agibank, o PicPay, a Creditas, a StoneCo, a CloudWalk e a Unico IDTech, que atua em verificação de identidade e detecção de deepfakes.
A ascensão de Miami
Não é coincidência que Miami esteja emergindo como polo de fintech junto com São Paulo e com o avanço das finanças digitais na América Latina. Frequentemente chamada de “Wall Street do Sul”, a cidade se consolidou como uma porta de entrada para o setor, devido à sua posição estratégica como principal ponte financeira entre Estados Unidos, América Latina e Caribe.
A cidade da Flórida funciona como um centro para pagamentos internacionais, apoiada por mais de 60 bancos globais e um ambiente favorável às criptomoedas.
Esse conjunto de fatores tem atraído investimentos expressivos. Em 2025, startups de fintech em Miami captaram US$ 909 milhões (R$ 4,56 bilhões) em venture capital, distribuídos em 85 rodadas. No total, empresas de finanças digitais do sul da Flórida concentraram a maior parte dos US$ 1,22 bilhão (R$ 6,12 bilhões) investidos no estado. Entre as principais startups locais estão MoonPay, Securitize, Pipe, Milo e NovoPayment.
O status de Miami como hub de fintech também é reforçado por políticas públicas favoráveis às criptomoedas. Entre elas, leis estaduais que flexibilizam restrições a empresas de moedas virtuais e permitem o uso de criptoativos em contratos comerciais.
Avanços recentes incluem regulamentações específicas para stablecoins (Senate Bill 314) e iniciativas para integrar ativos digitais aos sistemas jurídico, bancário e imobiliário. Essas medidas estimulam a inovação ao mesmo tempo em que garantem proteção ao consumidor.
Gestão de riscos
Assim como outros polos de fintech, os Emirados Árabes Unidos, São Paulo e Miami enfrentam desafios que exigem gestão de riscos.
No caso dos Emirados, o ponto de atenção está relacionado aos efeitos indiretos da guerra com o Irã. Ataques com drones e mísseis atingiram infraestruturas críticas, incluindo centros de dados da Amazon Web Services (AWS), causando interrupções em serviços bancários e de pagamento.
Em resposta, o banco central injetou US$ 8 bilhões (R$ 40,16 bilhões) no sistema financeiro no início de abril de 2026, após uma queda de mais de 40% na liquidez desde o início do conflito.
Embora os fundamentos do país como principal polo fintech do Oriente Médio permaneçam sólidos, a percepção de risco por parte dos investidores mudou. Para o futuro, será necessário demonstrar resiliência diante de tensões geopolíticas intensas, já que a imagem de porto seguro pode não ser suficiente para tranquilizar o mercado.
São Paulo enfrenta riscos distintos, principalmente ligados a ameaças cibernéticas. Entre os principais desafios estão ataques sofisticados de ransomware direcionados a órgãos públicos e ao setor de saúde, trojans bancários desenvolvidos localmente e fraudes financeiras de grande escala que impactam a infraestrutura de fintechs. Em resposta, o estado vem fortalecendo sua defesa digital por meio de um centro centralizado de operações de segurança (SOC).
Já Miami lida com desafios típicos de cidades ricas em economias avançadas, como alto custo de vida, encarecimento da habitação e forte concorrência de outras regiões. Nesse sentido, seus desafios se assemelham mais aos de polos como o Vale do Silício ou Singapura do que aos doque aos dos Emirados ou de São Paulo.
Cada um desses centros precisa lidar com riscos específicos de forma estratégica. À medida que seus ecossistemas crescem, a importância de uma gestão eficaz tende a se intensificar.
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